水口，位于浔东边陲，是德化抵永泰、福州，尤溪和往仙游、莆田古道的交叉点；由地处发源于德化、仙游交界的磨兜格的石牛溪，蜿蜒奔流20多公里，至湖坂注入滻溪河口而得名。因其优越的地理位置，相传明代就有人在这里开设小店铺。至清末民初，尚只有数间临时搭盖、矮窄简陋的小木屋，建呈曲尺形。1920年前后，在这里经营的有黄长裕中药兼糖烛店，黄余裕中医中药兼杂货，同和杂货店，万成杂货店，还有黄周生屠宰店，黄汉娆豆腐店，黄继阶小客栈等7家。当时山区人民经济贫困，购买力低，且因匪乱，沿途荆棘，货源受阻，顾客往来减少，市面萧条，无甚声息。 1924年，湖坂村黄其澜出任德化县知事，回乡发动各原店主和小街旁有地的人，统一规划，改建扩建。于石牛溪汇入浐溪出水口北岸山坳处，依地形以土木结构或木结构建起二至三层、楼上并有廊、栏干的店楼20多间。横列朝北8间，竖列东西相向各9间，中留广埕，呈“丄”形街。由是街容焕然一新。时值民军兴盛时期，黄其明（黄其澜兄）由“团长”擢升“司令”，势大兵众财足，购买力强，水口街生意骤振。晚上还设有用汽灯照明的夜市，颇为繁荣一时。迨1929年，黄其明病逝，黄其澜又被刺身亡，兵散财退，水口街的市场生意也随之衰落。 30年代，水口街为德化县东北部农副产品集散地。附近各村的茶油、笋干、香菇、红菇、土豆、粟子、芋粉等都由这里集散，销往仙游、嵩口、永泰以至福州等地。然由于当时苛捐杂税负重，农村经济枯竭，继而8年抗战，派款抓丁，弄得生灵涂炭，民不聊生，市场生意稀微。特别是社会治安瘫痪，地方不靖，盗劫四起，交通不便，商户进货困难，货款常遭截劫。如往仙游进货，常在磨兜格被劫。湖坂村脚夫黄能仁、黄福安、黄天赐先后被劫丧生。从此无人敢再往仙游进货。往永泰县嵩口进货常在栲树格被劫，到县城进货又常在雷峰的雷鸣岐，南埕的深海格、乌缸格遭劫。货源被截，市场怠滞，商户先后倒闭。至40年代末，仅存数家似店非店、勉强维持半营业状态。此时的水口街，事实上已是徒有虚名，没甚市场气息了。