宋光宗时，有一名风水先生，认为鬼笑山是一块“仙人执玉笏”的风水宝地，曾数次将自家祖父的骨骸葬于此地，但每逢大雷雨时就暴雨将骨骸冲刷于墓外，心甚异之，遂夜于坟地，欲侦其情。夜深睡熟，梦见被山神打嘴边，山神还呵斥说：“此地是庄孝子父亲的墓穴，不可侵占之”。风水先生惊醒后，仍觉嘴边疼痛。于是，决心寻找庄孝子。

一日，风水先生路过湖洋街，欲向一卖猪肉的买猪腰子，卖肉的回答说：腰子不卖，每日都要留下给母亲吃。风水先生愿意高价购买，对方仍不卖。风水先生觉得有异，动问后，才知道对方姓庄，名裳（又名陶）。风水先生更觉得有异，心想：“庄孝子莫非就是此人？”于是就与对方结交朋友后到庄家住一段时间。

风水先生见庄裳事母十分孝顺，而且为人很重信用，豪气满怀，邻里有什么困难，都乐意尽力相助，德行甚高。于是风水先生就把“仙人执玉笏”墓献给庄裳，庄裳按风水先生所示，将父亲的骨骸移葬于此，葬之夜，庄裳守夜，将入睡之际，听一群鬼子相聚拍手笑着说：“此地果归庄孝子的父亲，吾等不必再守此了。”因此，此山得名称鬼笑山。后来，庄家后代出了四个状元、二个榜眼、九十六个进士。